金融(róng)界(jiè)5月(yuè)5日消息(xī) 央行、香港(gǎng)证(zhèng)券(quàn)及期货事务监察委(wěi)员会(huì)、香港金(jīn)融(róng)管理局即将正(zhèng)式启动香港与内地利率互(hù)换市场互联互通合作。北向互换通下(xià)的交易将于2023年5月15日启动。初(chū)期，全部(bù)境(jìng)外投资者(zhě)通过北向互(hù)换通开展(zhǎn)利率(lǜ)互换交易在轧差后的名(míng)义本(běn)金净额每日不(bù)超过人民(mín)币200亿(yì)元，后续可(kě)根据市(shì)场情况适时调整额度。

　　全(quán)文(wén)如(rú)下：

　　中(zhōng)国人民(mín)银(yín)行、香港证券及期货事(shì)务监(jiān)察委员会、香(xiāng)港金融管理(lǐ)局(jú)即将正式启动香港与内地利(lì)率互换(huàn)市场互联(lián)互通(tōng)合作

　　为促进内地与香港金融衍生(shēng)品(pǐn)市场(chǎng)的协同发展，构建高水平金融开放格局，2022年7月4日，中国人民银行(xíng)（以下简称(chēng)人民银(yín)行(xíng)）、香港证券及期货(huò)事务(wù)监察委员会（以下简(jiǎn)称香港证监会）、香港(gǎng)金融管理(lǐ)局（以下简称(chēng)香港金管局）发布联合公(gōng)告，同意中国外(wài)汇交易(yì)中心（全国银(yín)行间同业拆借中心）（以下简称外汇(huì)交易中心(xīn)）、银行间市场清算所股(gǔ)份有限公司（以下简(jiǎn)称上海清算所(suǒ)）和香(xiāng)港场(chǎng)外结算有限公司（以下简称场外实属和属实区别在哪，实属与属实的区别结(jié)算公(gōng)司）开展(zhǎn)香(xiāng)港与内地利率(lǜ)互换(huàn)市场互联互通(tōng)合作（以下简称“互换通”），初期先(xiān)行(xíng)开通(tōng)“北向互(hù)换(huàn)通”，香港(gǎng)及其他国家(jiā)和地区的境外投(tóu)资者可通过两(liǎng)地基础设施(shī)互联互(hù)通(tōng)参与内地银行(xíng)间金融衍生品市(shì)场。自联合公告发布以来，“互换通”的各(gè)项准备工作进展顺利，“北向互(hù)换通”下的交易(yì)将于2023年5月(yuè)15日启动。为便于“北向互换(huàn)通”的(de)顺利推出，现就有关(guān)事宜(yí)说明(míng)如下：

　　一、“北向互换通”的相关交易及结(jié)算(suàn)安排(pái)

　　（一(yī)）交易品种(zhǒng)：

　　“北向互换(huàn)通”初(chū)期可(kě)交易品(pǐn)种为(wèi)利率互换产品，报价、交易及结(jié)算币种(zhǒng)为人民币。

　　（二）投资者：

　　1.参与“北向(xiàng)互换通(tōng)”的境(jìng)内投资者(zhě)（即(jí)互换通报价商）需与外汇交易中心签署(shǔ)报价商协(xié)议(yì)，并为上海(hǎi)清算所利率(lǜ)互换集中清算业务的清算会员或该类会员的清(qīng)算客(kè)户。

　　2.参与“北(běi)向互换(huàn)通”的境(jìng)外投资者为符合人民银(yín)行要求并完成内地银行间(jiān)债券市场准入备案的(de)境(jìng)外机构投资者实属和属实区别在哪，实属与属实的区别，并经(jīng)外汇(huì)交易中心开(kāi)通“北向互换通”交易权(quán)限。拟申请开通“北(běi)向互(hù)换(huàn)通”交易权限的(de)境外投资者(zhě)需同时申请成为场(chǎng)外结算公(gōng)司的清算(suàn)会员或(huò)该(gāi)类会员的清算客户(hù)。

　　（三）交易及结(jié)算：

　　1.交易安排(pái)：外汇交(jiāo)易中(zhōng)心(xīn)与人民银行(xíng)认可的(de)境外电子交易平台(tái)互联提供交易服(fú)务。

　　2.清算安排：上海清(qīng)算所(suǒ)和场外(wài)结算公(gōng)司建立中央对手方清算机构互联互通，共同向境内外(wài)投资者提供清算、结算服务。

　　（四）额度管理：

　　1.交易额度(dù)：初(chū)期，全(quán)部(bù)境外(wài)投资(zī)者(zhě)通(tōng)过(guò)“北(běi)向(xiàng)互换通”开展利率(lǜ)互换(huàn)交易(yì)在(zài)轧差(chà)后的名(míng)义本金净额(é)每日不(bù)超(chāo)过(guò)人(rén)民币(bì)200亿元，后续可根据市场(chǎng)情况适时(shí)调(diào)整额度。

　　2.清(qīng)算额度：上(shàng)海清算所与场外(wài)结算(suàn)公司针(zhēn)对(duì)双(shuāng)方清算所(suǒ)之间(jiān)的风险敞口建立“互换通”资(zī)源池。初期(qī)，上海清算所与场外结算公司之间净(jìng)头(tóu)寸对应的“互换通”资源池风险敞口设定上限不超(chāo)过人(rén)民币40亿元，后续可(kě)根据市场情况适时调整额度。

　　二、人民(mín)银行、香港证监会(huì)和(hé)香(xiāng)港金管局已(yǐ)就“互换(huàn)通(tōng)”涉及的跨境监(jiān)管(guǎn)合(hé)作原则和具体安排达成共识，并签署了《关于(yú)内地-香(xiāng)港债券及衍生品市场(chǎng)相关(guān)事宜(yí)的谅解备忘录》。备忘录健全了两地监(jiān)管(guǎn)机构在(zài)债(zhài)券及衍生(shēng)品(pǐn)市(shì)场方面(miàn)的(de)监管合作安排(pái)和联络(luò)协(xié)商机制(zhì)，共同维护(hù)“互(hù)换(huàn)通”的正常运行、金(jīn)融(róng)市场稳(wěn)定和公平交易(yì)秩序。

　　三、外汇交易(yì)中(zhōng)心(xīn)、上海清算所和场外结算公司(sī)应(yīng)当依法履行“互(hù)换通”下的各项职(zhí)责(zé)，组织市场各(gè)方(fāng)有序开展“北(běi)向互换通”业务。清算会员(yuán)应当(dāng)遵(zūn)守(shǒu)相关监管(guǎn)规(guī)定(dìng)及业务规则(zé)，加强内(nèi)部控制，防范和控制风险，做好投资者(zhě)教育和服务，切实维护(hù)投资者合(hé)法权益。投资者应当充分了解(jiě)两地(dì)市场(chǎng)法律法规、业务规则和实践操作的差异，评(píng)估和(hé)控(kòng)制(zhì)风险(xiǎn)，理性开展相关投(tóu)资。

　　市(shì)场各方应进一步做好(hǎo)准备(bèi)工作，确保(bǎo)“北向互换通”顺利启动(dòng)。有兴趣(qù)参(cān)与“北向互换通(tōng)”的投(tóu)资者可联系外汇交易中心、上海清算所、场外结算(suàn)公司为(wèi)参(cān)与做准备。

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 实属和属实区别在哪，实属与属实的区别